1月は円高に警戒の月?1990年以降の過去日足データ分析結果

アノマリー分析 更新日: 2023-01-05
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過去の相場において1月は前月12月とは逆方向の円高に動く傾向がそれなりに強い印象があるが、数値的にはどの程度なのか?

また、月間での変動率推移の傾向(月末にかけて上昇or下落など)についても、1990年以降の30年強の日足データから営業日ごとの月始値比変動率の推移や最終的な変動率の平均値などを分析してみたので、その結果についてグラフ等を交えながら紹介したいと思う

今回もヒストリカルデータは stooqopen in new window から取得したものを利用

先に当記事の個人的な結論を述べると

  • 過去相場おいては長期的に見ても円高傾向がやはり強いように思える
  • ドルは対円ではほぼニュートラル or 少し弱め?程度で、他通貨が対円・ドルにおいても弱含む傾向
  • 特にユーロ、南ア・ランド、は他通貨と比べても下落傾向が強め?(近年ではAUD,NZD,CADも)

という感じ

目次

1月 過去の相場における各通貨ペア 変動率データ まとめ

1990 ~ 2022年 1月の各通貨ペア 各年の変動率(始値比)データ

EURUSDGBPUSDAUDUSDNZDUSDUSDJPYEURJPYGBPJPYAUDJPYNZDJPYCADJPYZARJPY
19901.234.25-2.121.52-1.160.053.03-3.26-0.18-3.27-0.57
19910.821.141.061.18-2.31-1.52-1.21-1.28-1.16-2.79-2.40
1992-4.94-4.17-0.610.600.87-4.11-3.340.251.47-1.16-0.72
19931.77-0.97-0.370.78-0.531.23-1.49-0.890.240.09-0.68
19940.371.653.631.96-3.37-3.01-1.780.14-1.48-4.24-2.54
19951.021.18-1.75-0.130.000.260.20-2.40-0.13-1.02-0.73
1996-3.36-2.960.152.883.52-0.96-0.123.676.502.222.96
1997-5.84-4.98-3.41-2.774.79-1.10-0.271.221.896.858.06
1998-1.73-0.855.061.63-2.72-4.27-3.182.21-1.14-4.80-4.57
1999-3.21-0.511.831.012.58-0.603.384.453.613.87-0.56
2000-3.55-0.13-3.05-5.875.140.983.401.93-1.044.841.82
2001-0.62-2.17-2.61-1.511.731.020.01-0.930.191.36-2.79
2002-3.44-2.79-0.310.292.16-1.36-0.691.842.442.539.92
20032.752.294.593.870.933.693.245.564.834.252.32
2004-0.792.261.662.89-1.66-2.430.57-0.021.19-3.66-6.83
2005-3.78-1.83-0.81-0.890.95-2.80-0.890.140.05-2.19-4.86
20062.633.353.470.87-0.402.222.962.900.321.593.20
2007-1.390.11-1.65-2.141.570.171.69-0.10-0.600.53-2.87
20081.750.072.182.54-4.92-3.25-4.84-2.81-2.50-5.80-11.89
2009-8.51-1.36-9.71-13.46-1.01-9.45-2.37-10.64-15.50-1.81-8.28
2010-3.24-0.89-1.75-3.34-2.86-6.00-3.72-4.56-5.84-5.01-6.20
20112.613.09-2.50-0.591.303.984.45-1.210.730.58-6.44
20121.151.673.926.11-1.050.080.572.925.060.803.02
20132.31-2.91-0.330.295.618.052.545.265.924.62-0.49
2014-2.01-0.84-1.56-1.37-3.04-4.96-3.85-4.58-4.41-7.33-8.37
2015-6.64-3.32-4.74-6.72-2.02-8.53-5.28-6.64-8.61-10.45-2.78
2016-0.31-3.30-2.97-5.240.640.33-2.68-2.34-4.62-0.33-2.04
20172.671.925.125.30-3.60-1.03-1.751.341.51-0.65-2.34
20183.325.043.113.80-3.020.201.88-0.010.66-1.071.19
2019-0.142.893.233.01-0.77-0.882.102.432.223.047.70
2020-1.11-0.35-4.47-3.97-0.30-1.40-0.66-4.81-4.23-2.22-6.92
2021-0.870.28-0.72-0.081.480.611.770.751.411.06-1.56
2022-1.26-0.65-2.77-3.750.01-1.24-0.65-2.78-3.78-0.533.86

1990 ~ 2022年 1月の各通貨ペア 終値の始値比 変動率(平均)

平均変動率(%)
EURUSD-0.980
GBPUSD-0.115
AUDUSD-0.279
NZDUSD-0.342
USDJPY-0.044
EURJPY-1.092
GBPJPY-0.212
AUDJPY-0.371
NZDJPY-0.454
CADJPY-0.609
ZARJPY-1.315

1990 ~ 2022年 1月の各通貨ペア 終値の始値比 平均変動率(%)グラフ

1月の各通貨ペア 平均変動率(%)グラフ(終値)

1990年~以降の過去33年間の1月 平均値では、対ドル・円ともに他通貨が軒並みマイナス(下落)となっており、特にEUR, ZARJPYは約1%前後の下落となっている

近年(2010年以降)の相場における 1月の各通貨ペア 終値の始値比 変動率(平均)

平均変動率(%)
EURUSD-0.271
GBPUSD+0.202
AUDUSD-0.495
NZDUSD-0.504
USDJPY-0.586
EURJPY-0.830
GBPJPY-0.406
AUDJPY-1.095
NZDJPY-1.075
CADJPY-1.345
ZARJPY-1.644

2010 ~ 2022年 1月の各通貨ペア 終値の始値比 平均変動率(%)グラフ

直近 約10年における 1月の各通貨ペア 平均変動率(%)グラフ(終値)

2010年以降 比較的近年の1月相場においてはGBPのみ対ドルでプラス。他はすべてマイナス(下落)となっており、1990年以降トータルと比べても近年の1月相場は円高の傾向が強めに出ている印象

特に南ア・ランド円(ZARJPY)の平均下落率は1.6%強となっており、買いのポジションを取るのはよっぽど明確なトレンド相場でもない限り控えたほうが良さそうだ

また、南ア・ランドはマイナー通貨ということもあり、他と比べても(特に下落方向の)急変動リスクはかなり大きい点にも注意したい

ドル円, ユーロドル, ユーロ円, カナダ円 の各年1月 終値の始値比変動率 & 営業日ごとの変動率 推移

ドル円 (USDJPY)

過去相場(1月)終値の始値比 平均変動率

  • 1990年〜 約 -0.04%
  • 2010年〜 約 -0.59%

USDJPY 1990年以降 各年1月 月終値の始値比変動率(%) グラフ

USDJPY 1990年以降 各年1月 月終値の始値比変動率 グラフ

USDJPY 1990年以降 各年1月 各営業日ごとの始値比変動率推移 グラフ(X軸:営業日, Y軸:変動率% (月始値比))

USDJPY 1990年以降 各年1月 各営業日の始値比変動率推移 グラフ

ユーロドル (EURUSD)

過去相場(1月)終値の始値比 平均変動率

  • 1990年〜 約 -0.98%
  • 2010年〜 約 -0.27%

EURUSD 1990年以降 各年1月 月終値の始値比変動率(%) グラフ

EURUSD 1990年以降 各年1月 月終値の始値比変動率 グラフ

EURUSD 1990年以降 各年1月 各営業日ごとの始値比変動率推移 グラフ(X軸:営業日, Y軸:変動率% (月始値比))

EURUSD 1990年以降 各年1月 各営業日の始値比変動率推移 グラフ

ユーロ円 (EURJPY)

過去相場(1月)終値の始値比 平均変動率

  • 1990年〜 約 -1.09%
  • 2010年〜 約 -0.59%

EURJPY 1990年以降 各年1月 月終値の始値比変動率(%) グラフ

EURJPY 1990年以降 各年1月 月終値の始値比変動率 グラフ

EURJPY 1990年以降 各年1月 各営業日ごとの始値比変動率推移 グラフ(X軸:営業日, Y軸:変動率% (月始値比))

EURJPY 1990年以降 各年1月 各営業日の始値比変動率推移 グラフ

カナダ円 (CADJPY)

過去相場(1月)終値の始値比 平均変動率

  • 1990年〜 約 -0.61%
  • 2010年〜 約 -1.35%

CADJPY 1990年以降 各年1月 月終値の始値比変動率(%) グラフ

CADJPY 1990年以降 各年1月 月終値の始値比変動率 グラフ

CADJPY 1990年以降 各年1月 各営業日ごとの始値比変動率推移 グラフ(X軸:営業日, Y軸:変動率% (月始値比))

CADJPY 1990年以降 各年1月 各営業日の始値比変動率推移 グラフ

ドル円, ユーロドル, ユーロ円, カナダ円 の各営業日ごとの始値比変動率(平均値)の推移

注意

20営業日の以降のサンプル数は 21日あった年が 28/33, 22日あった年は 18/33, 23日あった年は 2/33 と少なくなっている為、21日目以降の平均値は極端な数値になっています

ドル円 (USDJPY)

USDJPY 1990年以降 1月 各営業日の始値比変動率の平均値 推移 グラフ(X軸:営業日, Y軸:変動率% (月始値比))

USDJPY 1990年以降 1月 各営業日の始値比変動率の平均値 推移 グラフ

ユーロドル (EURUSD)

EURUSD 1990年以降 1月 各営業日の始値比変動率の平均値 推移 グラフ(X軸:営業日, Y軸:変動率% (月始値比))

EURUSD 1990年以降 1月 各営業日の始値比変動率の平均値 推移 グラフ

ユーロ円 (EURJPY)

EURJPY 1990年以降 1月 各営業日の始値比変動率の平均値 推移 グラフ(X軸:営業日, Y軸:変動率% (月始値比))

EURJPY 1990年以降 1月 各営業日の始値比変動率の平均値 推移 グラフ

カナダ円 (CADJPY)

CADJPY 1990年以降 1月 各営業日の始値比変動率の平均値 推移 グラフ(X軸:営業日, Y軸:変動率% (月始値比))

CADJPY 1990年以降 1月 各営業日の始値比変動率の平均値 推移 グラフ

今回の分析結果を踏まえた個人的感想

  • 過去の傾向として1月は円 > 米ドル > 他国通貨 となっており、特にEUR, AUD,NZD, CADなどで円高 or ドル高方向(下落)のトレンドシグナル発生時には普段よりは少し積極的にポジションを持ちにいくのもアリ!?
  • 逆に円安トレンド発生時には、普段よりポジション数量を少し抑えめを心がけてエントリーするようにしたい

といった感じ

尚、翌2月の過去相場データ分析の詳細についても今後また別記事にて公開する予定です

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